解盘国家队投资路径
其中,社保基金二季度布局于96只股票,增仓27只,新进45只,行业集中于机械设备仪表、金属非金属和信息技术。新进的股票包括五粮液(000858)、南京银行(601009)、成商集团(600828)等,五粮液最为受宠,社保基金一举买入2446万股,持股市值近6亿元,持股数量占五粮液流通股本的0.64%。
值得注意的是,截至二季度末,社保基金对7只股票的控盘程度最高,持股比例超过5%,分别是永太科技(002326)、片仔癀(600436)、重庆百货(600729)、青岛啤酒(600600)、华邦制药(002004)、康芝药业(300086)和国投电力(600886)。特别是对永太科技的持股比例高达13.6%,该股的前十大流通股东全部被保险和基金等机构席位占据。
同时,社保基金的投资风格有激进倾向,在创业板高收益的诱惑面前,失去了往日的沉着冷静。去年年底,创业板个股的流通股东中还没有出现社保基金的身影,而一季度末,就已建仓11只创业板股票。二季度,其共参与了5只创业板个股,包括康芝药业、赛为智能(300044)、数字政通(300075)、探路者(300005)和超图软件(300036)。
从社保基金二季度持有个股的市场表现看,7月以来,其布局的96只个股平均上涨21%,有70只股票跑赢沪深300指数,17只股票涨幅超过30%。其大举进驻的五粮液亦大涨27%。社保基金106组合持有的天地科技(600582)涨幅居首,达到54%。
按照各家社保基金持股市值增长率情况排名,7月以来市值增长前三名分别是社保基金105、106和110组合;社保基金206、111和601组合排在倒数三位。
相比之下,保险资金的操作显得更为谨慎。
中报显示,险资共出现在126只个股的十大流通股东中,持股数量超过23亿股,比一季度末增长了3成。
从行业上看,险资将投资重心放在了金融板块。二季度,险资增持金融板块2.8亿股,数量为各行业最大。该板块也是险资二季度末持有数量最多的板块,其次是房地产、公用事业、化工以及医药生物。
险资增仓最多的个股为民生银行(600016),超过1000万股,其次是华泰证券(601688)。新进个股中,数量最大的是保利地产(600048),其次是南京银行。
从保险公司的角度来看,中国人寿(601628)最为活跃,持有49只个股,但从所持股票7月以来的表现看,中国人保财险持股平均涨幅最高,达34%,持有的江淮汽车(600418)、中弘地产(000979)、祁连山(600720)、禾欣股份(002343)以及盘江股份(600395)上涨17%~48%不等,均跑赢大盘。
《投资者报》记者对保险公司近期的投资策略进行了调查,发现一些公司近期停止加仓,开始保持观望,认为短期市场将出现震荡。而事实上,前期险资的加仓幅度也没有市场流传的那么大,只是在7月份跟随市场上涨被动加仓。