干旱催生水利股中线机会-【资讯】
年均投资4000亿元
今年中央一号文件明确提出把水利作为国家基础设施建设的优先领域，大幅度增加中央和地方财政专项水利资金，从土地出让收益中提取10%用于农田水利建设。今后10年全社会水利年平均投入比2010年高出1倍，即年均达到4000亿元,总量达到4万亿元。这将从根本上扭转水利建设明显滞后的局面，对水利建设相关板块构成长期利好。从已出规划的省份来看,多数地区“十二五”水利投资都超出中央规划,未来总体水利投资有望超预期。
陈雷说，完成大规模的水利建设任务必须践行可持续发展治水思路，紧紧围绕民生水利着力构建水利建设与管理四大体系。在旱情频发和政策支持力度加大的背景下，水利建设将迎来一个黄金发展期，相关上市公司有望明显受益。
三类公司直接受益
除了2011年中央一号文件提出加快水利改革，最近湖北、江西、湖南等长江中下游地区遭遇严重干旱，昭示水利建设投入不足。据悉，“十一五”期间湖北水利投资规模占全国水利建设投资额7%左右，湖北粮食产区的农业灌溉设施很多修于1950年-1960年，水库与农村水利设施年久失修。本次旱灾将促使各方持续重视水利建设投资，促进水利建设落到实处,这对水利建设上市公司的未来业绩有积极影响,市场目前对水利建设股预期提高。
相关上市公司主要有三类：一是葛洲坝、粤水电、安徽水利等大规模水利设施和水电工程设施的承包商。葛洲坝地处湖北，具有区位优势，而且有集团整合预期。安徽水利与粤水电则主要从事中型水利工程。同时，水利施工需要挖掘机和推土机,水利投资对挖掘机推土机需求的拉动作用明显。经测算,2011年2000亿元水利投资增量可带动挖掘机、推土机销量分别增长17%、14%左右。山推股份(000680)的推土机挖掘机占比最高,将更受益。
其次，工程建设将提升水电设备和施工材料的需求，包括青龙管业(002457)、国统股份(002205)等水管类公司有望得益。东海证券分析师鲍庆看好水利投资加大对PCCP管（预应力钢筒混凝土管）行业需求拉动。目前PCCP管行业总体收入规模较小,仍处于成长期,对水利投资加大具有业绩弹性。他分析，PCCP管材适用范围广,经济寿命长、抗震性能好、安装方便，可用于供水各个环节,尤其适合铺设高工压、大口径、长距离的输水管道工程。今年来国统股份和青龙管业相继发布PCCP管道制造中标公告。国统股份是我国第二大PCCP生产企业,市场占有率15%,主要市场是新疆和华南地区。青龙管业是我国制管行业中产品种类和规格最齐全的,市场集中在西北地区和京津唐地区，公司募投项目资金的86%用于PCCP管材制造,这两公司有望受益水利投资加大。
最后，大禹节水(300021)、南方泵业(300145)、利欧股份(002131)等节水灌溉、水泵公司将受益水利投资盛宴；先河环保(300137)在水文监测和水利设施智能化领域也将受益。而东方雨虹(002271)现有产品线中已有针对水下工程的防水材料产品,可推广至水利防水工程,也有望从水利基础设施建设中获利。